Il Fondo UTP Italia è un fondo di investimento alternativo mobiliare, multi-comparto, chiuso, riservato, destinato all’investimento in crediti Unlikely To Pay ipotecari e chirografari conferiti (o acquisiti) dalle banche e/o dai servicer.
UTP Italia si pone come alternativa “di sistema” a disposizione delle Banche per agevolare il processo di deleveraging e derecognition, e per promuovere una gestione dei portafogli proattiva ed orientata al back to bonis.
Il Fondo è dotato di un comparto «Crediti», nel quale i sottoscrittori sono le banche conferitarie, e del comparto «Nuova Finanza» sottoscritto per cassa da investitori interessati a finanziare le aziende oggetto di percorsi di ristrutturazione.
Tale struttura multi-comparto:
- Consente ai debitori di accedere a nuovi finanziamenti e competenze per rilanciare l’attività;
- Agevola il processo di derecognition degli originator a prezzi competitivi;
- Coinvolge un partner strategico per creare una piattaforma operativa stabile;
- Consente una gestione più efficiente dei debitori corporate in temporanea difficoltà finanziaria, attraverso l’uso di diverse leve operative e finanziarie (es. ristrutturazione del debito, strumenti ibridi, nuova finanza) che il/i cedente/i potrebbero non attuare a causa di un framework regolatorio più penalizzante.
Il prodotto presenta caratteristiche innovative per il mercato italiano, con focus di investimento su grandi portafogli di crediti UTP granulari, sia garantiti che non. La struttura dell’investimento consentirà di poter contare sulle competenze specifiche di Intrum in qualità di Special Servicer tramite l’utilizzo sinergico del Fondo (Sagitta) e dello strumento della cartolarizzazione dei crediti (Zenith Service).
UTP Restructuring Corporate, è un fondo comune di investimento alternativo chiuso e riservato, composto dal “Comparto Crediti” e dal “Comparto Nuova Finanza”.
Il Fondo sarà costituito tramite apporto single name da parte delle principali banche italiane di crediti di qualsiasi natura classificabili come “Stage 2”, “inadempienze probabili” o “esposizioni scadute” e vantati verso mid-large corporate italiane in determinati settori industriali selezionati sulla base del track-record di Arrow Global. Il Fondo potrà inoltre supportare i processi di ristrutturazione tramite l’erogazione di finanziamenti diretti alle aziende.
Obiettivo del fondo è quello di massimizzare il recovery rate dei crediti nel medio lungo termine promuovendo e supportando operazioni di ristrutturazione e rilancio delle aziende, anche tramite l’apporto di nuova finanza per le società oggetto dell’investimento.
UTP Restructuring nasce dalla positiva esperienza maturata da Sagitta nella gestione di fondi dedicati ai crediti NPE, nei quali annovera la partecipazione delle principali banche italiane ed investitori internazionali.
SGT ACO Direct Lending (Italy) Fund è un FIA di credito, riservato ad investitori istituzionali.
La strategia del fondo, che ha raccolto un capitale di 100 milioni di euro, è quella di supportare con Nuova Finanza – erogata nella forma di finanziamenti diretti – aziende in situazioni di temporanea difficoltà finanziaria, nell’ambito di procedure di risanamento o ristrutturazione del debito, anche di tipo concorsuale.
La nuova finanza potrà essere utilizzata dalle aziende debitrici per il rimborso di creditori non aderenti al piano di risanamento/ristrutturazione, ma anche per il finanziamento di investimenti e/o del working capital: tutti impieghi funzionali a preservare e rilanciare l’operatività della società, costituendo una fonte preziosa, in un momento di forte credit crunch, per liberare valore dalle aziende in temporanea crisi finanziaria.
Sagitta ha istituito, promosso e attualmente gestisce il fondo mobiliare SGT ACO Umbrella (Italy) Fund, che investe sul mercato italiano in crediti non performanti (NPL) garantiti e non, in attivi bancari non core, in asset immobiliari anche performing ed in altri beni acquistabili nell’ambito delle cosiddette “special situations”.
Advisor esclusivo del Fondo è Europa Investimenti, società che vanta un consolidato know-how e track-record di investimento nel settore dei distressed assets.
Il Fondo ha una struttura multi-comparto e multi-asset pertanto ha una ampia flessibilità di investimento in crediti (di qualsiasi natura), immobili, strumenti finanziari, cartolarizzazioni, nonché la possibilità di intervenire nell’ambito di operazioni di ristrutturazione del debito, concordati preventivi e fallimentari e nell’ambito di special situation.
La strategia di investimento è orientata ad ottenere un rendimento netto per gli investitori del 13% (IRR target) in un periodo complessivo di 8 anni, dei quali i primi tre dedicati agli investimenti e i successivi (max 5) al realizzo degli asset.
Sagitta SGR ha istituito, promosso e attualmente gestisce il fondo mobiliare SGT ACO Umbrella (Italy) Fund II, che investe sul mercato italiano in crediti non performanti (NPL) garantiti e non, in attivi bancari non core, in asset immobiliari ed in altri beni acquistabili nell’ambito delle cosiddette “special situations”.
Advisor esclusivo del Fondo è Europa Investimenti, società che vanta un consolidato know-how e track-record di investimento nel settore dei distressed assets.
Il Fondo ha una struttura multi-comparto e multi-asset pertanto ha una ampia flessibilità di investimento in crediti (di qualsiasi natura), immobili, strumenti finanziari, cartolarizzazioni, nonché la possibilità di intervenire nell’ambito di operazioni di ristrutturazione del debito, concordati preventivi e fallimentari e nell’ambito di special situation.
La strategia di investimento è orientata ad ottenere un rendimento netto per gli investitori del 15,63% (IRR target) in un periodo complessivo di 8 anni, dei quali i primi tre dedicati agli investimenti e i successivi (max 5) al realizzo degli asset.